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李嘉诚:68年没亏本,买房投资就靠这一个逻辑

发布时间:2018-01-14 20:53:38来源:未知点击:

  01 最近在研究各路大佬对于房地产发表的观点,发现了非常有趣的现象 比如从2014年就开始劝妹妹卖掉多余房子的曹德旺,比如2017年在杭州发表演讲说“未来8年房子像葱一样便宜”的马云,再比如发誓要用小米模式搞房地产、起码降价一半的雷军 多方的观点我就不列了,反正都是开发商 作为普通老百姓,不少人会想当然地认为,他们是大商人,一定掌握一些我们不知道的信息,所以听他们的没错 可是大商人也分化成两个阵营——开发商和其他商人,到底听谁的呢 仔细想一想就知道,所有人都是有点“屁股决定脑袋的”,都会从自身角度出发去看问题 房价高企,意味着企业用工成本增加,意味着社会消费能力减弱,给实体经济带来困难,也造成了两种阵营的对立 更重要的一点是,所有人都要呼应中央“房住不炒”的政策 02 从这个角度说,李嘉诚先生对这个问题,更有回答的资格 1928年出生的他,年轻时从事制造业,从一个塑料厂白手起家,中年转型为开发商,老年阶段投资各种能源和高科技生意,今年正好90岁,刚刚宣布退休 可以说是各种生意都做过了,退休前接受采访,李先生对于香港年轻人买房问题,是这么讲的: 如果你想要炒楼,不要搞这个时候楼价还是挺高的但是如果你自己是能应付得过来的,收入还可以支付得来的,买楼我是支持的便宜还是贵的?现在买贵一些,但是通货膨胀等原因,过几年你会发觉也不会买错的自己买楼来住是应该的我看不出楼价这一两年会跌,因为购买力实在是挺强的 谈到内地楼市,他又表示内地和香港不同,内地很大,而香港是弹丸之地 这个回答很有诚意,既表明了对接下来一两年的看法,同时又与中央保持了一致 作为接近70年没有亏本的传奇企业家,李嘉诚先生的商海生涯有无数个精彩瞬间,又刚好能跟香港半个多世纪的发展与动荡匹配 今天我们就分享其中几个,当中蕴含的人生道理、经济规律,一定能给你启发 03 李家是潮汕人,祖上是书香门第,1940年日军轰炸广东地区,李父带着全家人,爬过一道道封锁线,步行十几天逃难到香港 李嘉诚的舅舅庄静庵,当时已是香港小有名气的钟表商人,他们原意就是去香港投靠他 令人意外的是,姐姐姐夫前来投靠,舅舅却没有主动提及给李父安排工作 逃亡前,李父在老家是小学校长,知识分子出身,半生致力于教育救国,此时在香港找工作四处碰壁,最后只能在一位老乡的公司里做了一名小职员 香港是真正的商业社会,信奉一句真理:赚不到钱,你的生命将是脆弱的 1941年底日军战领了香港,强迫香港市民使用军用票,使得港币疯狂贬值,物价飞涨,李父辛辛苦苦赚来的一点工资,转眼间就不值钱了 因为要维持整个家庭的生计,不想让儿女退学,李父拼命做事,染上了肺炎也不肯去医院最苦的时候,为了省下钱给父亲买药,据说李嘉诚还去农贸市场收集菜叶子作为伙食 恶性通货膨胀之下,钱不值钱,存款全部毛掉,买不起东西,老百姓是最苦的 勉强支撑了两年之后,1943年冬天,李父病危,把15岁的大儿子叫到窗前,告诉他:“做人一定要有骨气,求人不如求己吃得苦中苦,方为人上人失意时莫灰心,得意时莫忘形” 作为父亲,他没有给家里留下一点遗产,留给儿子的只有这三句话 大概就是这几句话,让少年李嘉诚决定辍学做事,宁愿上街挨家挨户找工作,也不肯接受舅舅的好意到钟表行当学徒 04 第一份工,就是他自己找来的,在一家茶楼当跑堂 这份工非常辛苦,每天早上5点就要到店,准备茶水茶点,一直做到晚市结束后才能回家,一天工作16个小时,“披星戴月上班去,万家灯火回家来” 但也是这份辛苦的工作,让他养成了一生受益的习惯 比如,他很怕迟到,从那时就开始把闹钟调快十分钟,后来他的手表也一直比别人快十分钟同时,他也在茶馆增长了见识,看到了形形色色的生意人,懂得了如何与不同背景的人打交道 在茶馆积累了初步的社会经验后,李嘉诚终于接受母亲的建议,去舅舅家钟表店当学徒了 所有母亲都渴望子女有一份安慰的工作,学表制表修表,可以成为一个能工巧匠,用当时的眼光看来,是一份可以干一辈子的职业 但狮子座的李嘉诚,已经看过了舅舅和茶馆里的大商人的生活,不会只想要成为一个“标青” 在钟表行做事一年多后,他学会了独立思考,给舅舅建议说: 瑞士人的制表技术炉火纯青,会长期独霸高端市场日本人开发出了电子表,已经占据了中档钟表市场唯有物美价廉的低端市场,是香港人的机会 留下这个建议后,他离开舅舅的庇护,也离开钟表行业,自己跑去当推销员了 事实上,后来香港钟表行业的发展,证实了李嘉诚的眼光庄静庵的公司也靠这种市场策略,成为了香港钟表业的巨头 05 李嘉诚这边,先后做过五金厂和塑料厂的推销员,每天背个装着样品的大包出发,奏街窜巷卖东西,辛苦程度仿佛回到了茶馆岁月 “别人做8个小时,我就做16个小时,开初别无他法,唯有勤能补拙” 那句话怎么说来着,以大部分人的勤奋程度,根本轮不到拼天赋 在塑料厂干了一年,老板拿出财务统计结果一算,李嘉诚推销的销售额居然是第二名的7倍,当即把18岁的他提拔为部门经理 如果有人告诉你,咱们现在的职业技能,十年后一文不值,别觉得惊讶 李嘉诚当年学的修表技术,在香港便宜手表大量上市后,也是死路一条 更何况我们现在是互联网社会,更新迭代只会比以前快那些令人变傻的重复性机械劳务都会被机器人代替,必须居安思危,未雨绸缪 20出头的时候,他已经爬到了打工族的高位,凑齐了5万块钱之后,就准备创业了 当然从最熟悉的塑料行业开始,李嘉诚给自己的塑胶厂——其实是个小作坊,取名为“长江”,寓意是“长江之源头,仅涓涓细流,东流而去,容纳无数支流,汇成汪洋之势” 但当别人问起这个名字,他只说长江的名头响,我只是借用过来,完全不肯泄露野心与志向 06 作为一个创业者,李嘉诚吃住都在厂里,周末才回家一趟草创阶段,他又当老板又当操作工、设计师、推销员和会计师,终于让这家小厂渐渐上了轨道 他白天做事,晚上就拿着订阅的一堆行业杂志和经济类书籍来看 父亲曾是小学校长,他自己也酷爱读书,尤其不想放弃辛辛苦苦在香港学会的英文基础 很多生意人有个误区,觉得做生意主要是实干,所以传统制造行业的小老板,能看书做功课的人,简直凤毛麟角 李嘉诚的经历,会打这些人的脸 一天夜里,他翻阅英文版的《塑料》杂志,看到一篇报道,说意大利一家工厂生产的塑料花,放在家里做装饰,又美观又省钱省时间,在欧洲中产家庭中很流行 第二天他跑遍港岛各大商场,发现香港根本没有这种东西在卖,而欧洲的风尚不久就会传入香港,这可能是一个无人涉足的蓝海 想到这一点,李嘉诚马上买了张机票飞到了意大利,找到那家工厂 到了意大利,傻眼了人家外国人对核心技术是保密的,他花不起钱买技术专利,只能假扮非法移民上门求工作 电视剧都不敢这么拍 但他做到了商业版无间道,上班一边做小工一边观察生产流程,下了班请老工人吃饭喝酒套话 中国小老板卧底欧洲工厂做勤杂工学会专业技术——可能是李氏创业阶段最精彩的一段经历 好在塑料花工艺不算复杂,没过多久,把染色技巧弄明白后,李嘉诚背着样品回香港,跟厂里老师傅一合计,马上做出了自己的产品 在意大利塑料花进入香港前后,他也靠物美价廉占住了香港和欧洲的低端市场,赚到了人生第一桶金——这就是“山寨”的另一种思路吧 07 1958年,30岁的李嘉诚已经有钱可以盖自己的工厂,不必再蜗居在租来的小破楼了 现在任泽平最爱讲的“长期靠人口,中期看土地,短期看政策”的房地产逻辑,李嘉诚在当时就已经想明白了 香港是个弹丸之地,而且多山,土地供应不足,人口却快速增长 50年代初,香港人口不过200万,有很多内地人来到香港,到了50年代末,已经接近300万人,房屋的增加量总是跟不上需求量,长期闹房荒 当时从制造业和金融业转到房地产的本土商人不少,因为大家都看到了房地产业的乐观前景 但李嘉诚不肯贸然进入不熟悉的领域,别人都在卖楼花,圈钱造楼了,他还是选择从造厂房开始——建一栋商业大厦,除了自己的塑料花工厂能用之外,还可以出租,还可以享受房产增值的好处,是一举三得的事 有人问任志强,你说年轻人创业好还是买房好任志强回答说,你可以在自己买的房子里创业啊 毕竟李嘉诚就是这么干的 08 厂房刚动工,他又碰到了一个机会——北美最大的生活用品公司老总要来香港考察,想找一家工厂作为合作方,长期供应北美地区的塑料花 你说他运气好吧,也算好,好在没有放弃制造业而全面投入楼市开发,才有可能拿到这个行业的机会 说他运气不好吧,也确实是,他自己的楼此刻正在建,手头很紧张,原来租来的小破厂又实在不像样,跟其他大塑料厂没法比,估计入不了老美的眼 于是他一面托房产经纪找间像样的大厂房,一面把快完工的楼抵押给银行,拿到一笔贷款,用这笔钱付租金和搬迁费用,跟全体员工鏖战7天,终于完成了搬迁 李氏一生厌恶风险,尤其反感拿出整个身家抵给银行贷款 毕竟无数生意人的血泪史都是从抵押贷款开始,最后资金链断掉,一朝回到解放前 但当时没有办法,他第一次把多年累积的心血全部赌上去,可能也是唯一一次 这头刚刚调试完机器,那头外商客户已经到了,李嘉诚把组织生产的事情安排给副手,自己马上开车过海去机场接客户 当时没有手机,他一直开到门口,听到机器的响声和塑料的气味,才终于放下心带外商进去,参观这座漂亮规范的工厂 就这样,这家北美公司成为了李嘉诚最大的客户也是通过这家公司,他得以打通加拿大商界的关系,后来在80年代,就让两个儿子加入了加拿大国籍 09 1953年,李嘉诚与表妹庄月明结婚已经财务自由的他,在当年花63万买下了他口中的“自己住的房子”——这座位于半山的豪宅,港媒说目前市值20多亿,传闻风水极佳,李家至今仍在居住 35岁才结婚,在讲究传宗接代的潮汕人那里,可以说是相当离经叛道了,估计婚事没少受家长反对 做父亲的,恐怕很难接受自己港大毕业的女儿,嫁给中学没毕业的外甥李嘉诚对舅舅的感情,可能也比较复杂 然而人跟过去的和解,都来自个人生活的成功这时候父母也不好反对了,反对也无效 先立业后成家的他,虽然还远不是大富豪,但绝对不允许妻子嫁给他后生活水平下降,婚房一出手就是顶级豪宅 世人都说爱情会输给现实,其实是爱情帮人背了黑锅——明明是人输了,何苦推给爱情或现实 翻看这段半个世纪前的往事,就知道什么叫做剩男剩女逆天改命 10 婚后他开始在地产界展露拳脚,从一开始就把自己定位为长期投资者,在新界的一些工业区找地皮盖厂房出租,主要靠塑料厂的利润慢慢买地,极少使用银行贷款 那几年香港炒楼盛行,连银行都加入投机,保守的李嘉诚看似错过风口,实际上却保住了安全 1967年,内地十年浩劫爆发,香港的局势也开始不稳,盛传“中共要武力收复香港”,很多商人卖房离港,楼市一泻千里 李嘉诚天天读书看报,研究局势后,认为大陆需要保留香港作为唯一的贸易通道,应该会维护香港的安定 这种对于未来的信心,让他长线看好香港楼市,做出了逆市操作的决定:别人卖,我就买,这时候趁着价格低,正好吸纳地皮 说实话,这并不是简单的决定,而是违反人性的做法因为人性都是跟风操作,追涨杀跌,羊群效应 富人如果也跟风,那还当什么富人 写到这里,我突然有种感觉,还是长线看好我国楼市,因为我看多这个国家——虽然眼前在调整期,但我有信心,我们不怕打贸易战,而且未来会更好论国运,也该轮到我们了 而一个长期发展的经济体,她的好城市好地段的好房子,就是稀缺的 李嘉诚本人也很反感别人说他撤资、做空大陆,退休前特地回应说,“除非卖公司股票才是撤资至于从内地撤资,有些人连基本的经济知识都没有用,我们在中国南海还有一个高达400亿的项目,出产天然气,这个项目还会继续加大,这个规模是很大的,去北京看看东方广场,我们是最大的股东我卖了什么,钱是回到香港,再去投资,这些钱永远是属于公司的难道卖点什么就是撤资” 11 70年代初,屯了很多地皮,大兴土木搞开发的李嘉诚,赶上香港证券业大发展,顺势把公司推上市 从那时候开始,香港就有一种“股拉地扯”的现象,意思是地价赌股价会上涨,股价赌地价会上涨,资本市场与房地产商共赌未来房价会不断上涨 这种逻辑下,房地产商纷纷上市,到股市圈钱,然后到处圈地,造成地价不断上涨,又在金融市场上增发新股继续融资,而高价圈来的地也直接反映在企业的市值上,形成泡沫 一旦出现全球性经济衰退,香港股市暴跌,戳破泡沫,就会带来地产低潮 1973年石油危机后,就发生了这种情况 这个时候,李嘉诚对经济规律已经有了认识,认为经济总是呈现波浪式发展,几年为一个周期低潮结束后,又开启新一轮高潮 股市大跌带来楼市低潮的时候,正是开拓的时机,74年到75年之间,他再一次逆市操作,大规模买地买楼 每一次崩盘,都收割一大批韭菜,并成就几个有眼光富豪 这种做法,细细一回想,在内地好像也能行得通,不知是否歪打正着 2007年10月股市创出最高点之后,一路下跌,2008年如果买房的话,刚好赶上四万亿救市,后来就是一轮上涨 2015年,股市再次冲到高点后崩溃,2016年上半年如果买房的话,大家懂的 12 李氏早期买地,都选在比较偏僻的地方,或者在工业区一方面是还没有实力跟老牌英资企业抗衡,另一方面是这些郊区地方增值空间很大,让他暗搓搓地积累了身价 上市之后,他一改过去只租不售的做法,开始根据周期改变策略 如果手头宽裕,或者楼市不景气,楼价偏低,那就留作出租物业;如果需要资金回流,或者楼市被炒高,那就以售楼为主 羽翼渐丰之后,他又有了新目标,看上了怡和旗下的上市公司九龙仓——这家由英国人创办,靠码头仓库业务起家的公司,坐拥大量码头、大厦、地皮,还有天星小轮 但这家公司奉行只租不售原则,资金回流慢,几块早期低价拿的好地,都没得到很好的开发,公司陷入财务危机,造成股票贬值 李嘉诚通过智囊团了解到,九龙仓在组织结构上跟怡和及置地,是连环套的母子公司关系——怡和洋行控制置地,置地控制九龙仓,而且只持有不到20%的股份,其余股份主要分散在市场上 于是,李嘉诚开始暗中从散户手中买入九龙仓股票,股价慢慢水涨船高 等到怡和反应过来,李嘉诚持股已达20%,成了第一大股东九龙仓立刻请出汇丰银行董事长沈弼,出面劝李嘉诚放弃 就在此时,他们发现另外一个财团也在做同样的事——船王包玉刚有意“登陆”,也非常想拿下自带码头的九龙仓 反正李嘉诚已经答应沈弼放弃收购,干脆秘密约见包玉刚,把手头持有的九龙仓股票一次性以30多块的价格卖给了他 这件事情,可谓一件三雕,既给了汇丰董事长面子,又帮忙包玉刚取得九龙仓控制权,还在买卖股票的过程中赚了一大笔——那些股票是他从十多块就开始买的 包玉刚虽然赢了,但只能算是惨胜,因为付出了大笔资金 第二年,李嘉诚又看上了另一家持有大量商业地皮的英资企业——和记黄埔,这时候再找汇丰董事包玉刚商量,后者当然爽快地把手头持有的和黄股票都卖给了他 几十年后,靠卖菜发家的潮汕商人姚振华,应该看过他老乡李嘉诚的传记 他几乎以一模一样的方式,盯住了万科这家拿着大量土地、但创始人王石不持股、股权分散的房地产公司 姚振华带着四倍杠杆贷款的资金,慢慢吸纳万科的股票在宝能系持股超过10%的节点上,他和王石在北京见了一面,最终不欢而散,从此被称为“野蛮人” 虽然一度被定性为“害人精”而面临危机,但姚老板也算财务投资成功,万科股价大涨之后,姚老板已经赚进百亿利润 跟姚老板不同,当时李嘉诚以华商的身份,收购英资企业,可以说是顺应天时地利人和的 收购和黄成功之后,他也开启了问鼎首富的道路,一路向上华人企业家就这么靠蛇吞象的办法,渐渐从英国人手里,抢回了香港的经济命脉 “我在30岁前,运道对于我来说,最多只有5%,95%都是靠自己的努力拼搏30岁之后,运道的成分占多些,大概是10%直到最近几年,